Venture Capital & Private Equity Analyst (Intern)

Informazioni chiave

• Posizione: Venture Capital & Private Equity Analyst Intern

• Team: Investment Team

• Sede: Milano - modalità ibrida ([X] giorni in ufficio a settimana)

• Tipologia: Tirocinio [curriculare / extracurriculare] a tempo pieno

• Durata: 6 mesi, con possibilità di proroga o inserimento come Analyst

Chi siamo

AI Venture Builder Ltd è un venture builder e investment firm focalizzato su società ad alto contenuto tecnologico, con particolare attenzione all’intelligenza artificiale applicata.

Non ci limitiamo a investire: costruiamo aziende. Affianchiamo i founder dalla validazione dell’idea al go-to-market, combinando capitale, competenze operative e supporto tecnologico. Il nostro perimetro copre [venture building interno, investimenti early stage e operazioni di private equity su società [settore]], con focus geografico su [Italia / Europa / UK].

Siamo un team snello: chi entra lavora fin da subito a stretto contatto con i Partner e con i founder delle società del portafoglio, non su attività di supporto marginali.

Il ruolo

Cerchiamo un/una Analyst Intern che affianchi l’investment team lungo l’intero ciclo di vita delle nostre venture: dalla ricerca di settore e dalla validazione delle nuove idee alla costruzione del business case, dalla preparazione dei materiali per l’Investment Committee al monitoraggio delle società già operative.

È una posizione pensata per chi vuole capire davvero come si valuta un’azienda, come si costruisce da zero e come si prende una decisione di investimento, con esposizione diretta a founder, management team e co-investitori.

Responsabilità principali

1. Ricerca di mercato e costruzione delle tesi di settore (≈30% del tempo)

• Mappare settori e verticali in cui la società intende lanciare nuove venture, con focus su AI e tecnologie adiacenti

• Individuare problemi di mercato non ancora risolti e ricostruire le dinamiche competitive, i modelli di business prevalenti e i trend regolatori (incluso AI Act e normativa dati)

• Dimensionare il mercato potenziale delle nuove idee (TAM/SAM/SOM) e stimarne il posizionamento rispetto agli operatori esistenti

• Utilizzare database di settore (PitchBook, Crunchbase, Dealroom, AIDA/Orbis) e fonti primarie per alimentare le analisi

• Preparare tesi di settore e one-pager da discutere nei venture review meeting con i Partner

2. Validazione e business case delle nuove venture (≈25%)

• Supportare la fase di validazione delle idee: interviste a potenziali clienti, esperti di settore e operatori del mercato

• Raccogliere e strutturare evidenze sulla domanda, sulla disponibilità a pagare e sui canali di acquisizione

• Costruire il business case delle nuove venture: modello di ricavo, struttura di costo, ipotesi di go-to-market e fabbisogno di capitale

• Definire i criteri di successo e le milestone di ciascuna fase di validazione, con la relativa reportistica

• Supportare la due diligence commerciale, finanziaria e tecnologica nelle eventuali operazioni di investimento, co-investimento o acquisizione, in coordinamento con advisor esterni

3. Financial modelling e valutazione (≈25%)

• Costruire da zero i modelli finanziari delle nuove venture: proiezioni a 3–5 anni, three-statement model, unit economics, scenari e sensitivity

• Mantenere e aggiornare i modelli delle società già operative sulla base dei dati consuntivi

• Sviluppare analisi di valutazione: DCF, multipli di mercato e di transazioni comparabili; per le operazioni di private equity anche LBO model e analisi dei rendimenti (IRR, MOIC, cash-on-cash)

• Elaborare cap table, waterfall di liquidazione e analisi di diluizione nei round successivi

• Analizzare le principali clausole dei term sheet (liquidation preference, anti-dilution, vesting, governance) sotto la supervisione del team

4. Investment Committee e materiali (≈10%)

• Redigere sezioni degli Investment Memo destinati all’Investment Committee

• Preparare presentazioni per IC, investor update e riunioni di board

• Sintetizzare i risultati della due diligence evidenziando tesi di investimento, rischi principali e mitiganti

5. Portfolio monitoring e supporto al venture building (≈10%)

• Raccogliere e consolidare i KPI mensili e trimestrali delle società in portafoglio e delle venture interne

• Contribuire ai reporting periodici verso gli investitori e all’aggiornamento delle valutazioni di portafoglio

• Supportare progetti ad hoc su value creation, add-on acquisition o preparazione dei round di finanziamento delle venture

• Contribuire ad attività di ricerca e produzione di contenuti (thesis paper, market report) della società

Cosa imparerai

• Come si costruisce e si difende una tesi di investimento davanti a un Investment Committee

• Financial modelling e valutazione applicati a casi reali, non a esercizi teorici

• Il funzionamento concreto di un processo di M&A o di un round di finanziamento, dal NDA al closing

• Come si passa da un’idea a una società operativa nel modello venture builder

• La struttura economica e legale di un veicolo di investimento (fee, carried interest, waterfall, lifecycle)

• Networking diretto con founder, investitori istituzionali e advisor del mercato italiano ed europeo

Requisiti

Requisiti obbligatori

• Laurea triennale o magistrale, anche in corso, in Economia, Finanza, Management, Ingegneria Gestionale, Matematica, Statistica o discipline affini

• Ottima padronanza di Excel: funzioni avanzate, tabelle pivot, costruzione di modelli strutturati da zero

• Buona conoscenza di PowerPoint e capacità di sintesi visiva delle informazioni

• Solide basi di analisi di bilancio e finanza aziendale: lettura dei tre prospetti, valutazione d’azienda, principi di corporate finance

• Inglese fluente, scritto e parlato: la maggior parte dei materiali e parte delle call sono in inglese

• Italiano madrelingua o equivalente

• Disponibilità a un tirocinio full time di 6 mesi con presenza in sede a Milano nei giorni previsti dalla modalità ibrida

Requisiti preferenziali

• Precedente esperienza, anche di stage, in investment banking, transaction services, consulenza strategica, VC/PE, startup o corporate finance

• Partecipazione a investment club, business plan competition, student-run fund o programmi di equity research

• Conoscenza di database di settore (PitchBook, Dealroom, Crunchbase, Capital IQ, AIDA/Orbis)

• Comprensione dei fondamentali del settore AI: modelli, infrastruttura, modelli di business e di pricing

• Certificazioni in corso (CFA Level I, FMVA) costituiscono titolo preferenziale

Soft skill che contano davvero

• Rigore analitico: attenzione al dettaglio, capacità di verificare i numeri e le fonti prima di presentarli

• Autonomia: capacità di prendere in carico un’analisi e portarla a un output presentabile con supervisione limitata, essenziale in un contesto ibrido

• Chiarezza comunicativa: saper spiegare un’analisi complessa in tre frasi, oralmente e per iscritto

• Curiosità intellettuale: voglia di capire come funziona un business, non solo di modellarlo

• Gestione delle priorità: capacità di lavorare su più deal in parallelo con scadenze mobili

• Integrità e riservatezza: gestione quotidiana di informazioni confidenziali

Cosa offriamo

• Coinvolgimento reale nei progetti fin dalla loro nascita: nessuna attività di back office o data entry fine a se stessa

• Mentorship strutturata con un referente dedicato e feedback formale a metà e fine percorso

• Accesso a database e tool professionali del settore

• Coinvolgimento diretto nella costruzione di nuove venture, non solo nell’analisi

• Modalità di lavoro ibrida con flessibilità organizzativa

• Concrete possibilità di inserimento come Analyst al termine del tirocinio

• Ambiente meritocratico, team giovane e struttura orizzontale

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